ROI Calculator (Return on Investment)

ROI (Return on Investment) ist der prozentuale Gewinn oder Verlust einer Investition im Verhältnis zu ihren Kosten. Die Formel lautet <code>ROI = (Endwert - Anfangsinvestition) / Anfangsinvestition &times; 100</code>. Eine Investition von 1.000 EUR, die auf 1.500 EUR anwächst, hat einen ROI von 50 %. ROI ist die gängigste Kennzahl zur Messung der Investitionsleistung, da sie währungsunabhängig und leicht über sehr unterschiedliche Anlageklassen hinweg vergleichbar ist - Aktien, Immobilien, Unternehmen, Marketingkampagnen und sogar Sozialprogramme.

Der Gesamt-ROI ignoriert die Zeit, daher sieht ein 50-%-Ertrag gleich aus, ob er 1 oder 10 Jahre gedauert hat. Um die Rendite über die Zeit zu berechnen, nutze den CAGR (Compound Annual Growth Rate): <code>CAGR = (Endwert / Anfangsinvestition)^1/Jahre - 1</code>. Bei einer Investition, die sich in 7 Jahren verdoppelt hat, ist der CAGR <code>2^1/7 - 1 &asymp; 10,4 %</code> pro Jahr. CAGR ist die richtige Antwort auf "Rendite über die Zeit berechnen", weil er angibt, welche konstante Jahresrate denselben Endwert erzeugt hätte.

ROI ist die gesamte prozentuale Rendite über den gesamten Anlagezeitraum, unabhängig davon, wie lange dieser war. CAGR ist das annualisierte Äquivalent: die gleichmäßige jährliche Wachstumsrate, die unter reinem Zinseszins denselben Endbetrag erzeugt hätte. Zwei Investitionen können identische 100-%-ROI haben, aber wenn eine 3 Jahre und die andere 10 Jahre dauerte, erzählen ihre CAGRs (ungefähr 26 % vs. 7,2 %) sehr unterschiedliche Leistungsgeschichten.

CAGR ist ein geometrisches Mittel, das tatsächliches zusammengesetztes Wachstum widerspiegelt. Die durchschnittliche Jahresrendite ist ein arithmetisches Mittel der prozentualen Veränderung jedes Jahres. Arithmetische Durchschnitte übertreiben die Leistung bei volatilen Renditen: Ein Jahr mit +50 % gefolgt von einem Jahr mit -50 % ergibt einen Durchschnitt von 0 %, aber das geometrische Ergebnis (CAGR) ist -13,4 %, weil man am Ende mit 75 EUR auf je 100 EUR investiertes Kapital dasteht. Beim Vergleich von Fonds oder Strategien sollte stets der CAGR verwendet werden.

Bei einer einzelnen Aktienposition ist die Anfangsinvestition der gezahlte Preis multipliziert mit der Stückzahl plus etwaige Provisionen. Der Endwert ist der aktuelle Kurs multipliziert mit der aktuell gehaltenen Stückzahl plus erhaltene Bardividenden, die nicht reinvestiert wurden. Ziehe realisierte Steuern ab, wenn du den Nachsteuer-Aktien-ROI willst. Dann wende die Standard-ROI/CAGR-Formeln an. Das liefert eine Gesamtrendite, mit der du deinen Titel über dasselbe Zeitfenster mit dem S&amp;P-500-CAGR vergleichen kannst.

Der Nachsteuer-ROI ist die Rendite, die nach Kapitalertragsteuer, Dividendensteuer und etwaiger staatlicher Steuer tatsächlich bei dir ankommt. Um ihn zu berechnen, ziehe die erwartete Steuerlast vom Endwert ab und wende dann die ROI-Formel an. Bei einem Endsaldo von 20.000 EUR mit 10.000 EUR steuerpflichtigem Gewinn bei einem kombinierten Steuersatz von 25 % ist der Nachsteuer-Endwert 20.000 - (10.000 &times; 0,25) = 17.500 EUR. Nachsteuer-ROI ist besonders wichtig beim Vergleich von steuerpflichtigen mit steuerbegünstigten Konten.

SROI ist eine Methode, die soziale und ökologische Ergebnisse (geschaffene Arbeitsplätze, vermiedene Erkrankungen, reduziertes CO2, verbliebene Schüler) monetarisiert und durch die Programmkosten dividiert. Die Formel ist dieselbe wie beim finanziellen ROI: <code>SROI = (Monetarisierter Sozialwert - Programmkosten) / Programmkosten &times; 100</code>. Ein SROI von 300 % bedeutet, dass jeder investierte Euro schätzungsweise drei Euro sozialen Wert erzeugt hat. SROI wird von Impact-Investoren, Stiftungen und gemeinnützigen Organisationen genutzt, um die Kosteneffektivität von Interventionen zu vergleichen.

Rendite (Yield) ist das jährliche Einkommen (Dividenden, Zinsen, Miete) geteilt durch den aktuellen Wert des Vermögenswerts, ausgedrückt in Prozent. ROI ist die Gesamtrendite (Einkommen plus Kapitalzuwachs) im Verhältnis zu deinen ursprünglichen Kosten. Eine Anleihe, die 50 EUR pro Jahr auf einen Nennwert von 1.000 EUR zahlt, hat eine Rendite von 5 %; ein Anleger, der sie für 900 EUR kauft, hat eine effektive Rendite von 5,56 %. ROI erfasst alles, was die Rendite erfasst, plus jede Veränderung des Marktpreises zwischen Kauf und Verkauf.

Die Mindestrendite ist der minimale CAGR, den du benötigst, um das Risiko einer Investition zu rechtfertigen - typischerweise berechnet als risikofreier Zinssatz (Staatsanleiherendite) plus eine Risikoprämie für die Anlageklasse. Wenn du 12 % verlangst, um in eine Aktie zu investieren, und der Rechner zeigt, dass der erwartete CAGR 8 % beträgt, liegt die Position unter deiner Hurdle Rate. Nutze den ROI-Rechner zum Rückrechnen: Gib dein Kapital, den Ziel-CAGR und den Zeithorizont ein, um zu sehen, welchen Endwert du benötigen würdest.

Nur wenn du sie im Endwert einschließt. Bei einer dividendenstarken Aktie ist der einfachste Ansatz, anzunehmen, dass Dividenden reinvestiert wurden, und den Gesamtwert deiner Position einzugeben (aktueller Kurs mal Stückzahl, angepasst für reinvestierte Anteile). Bei Anleihen oder Sparprodukten addiere erhaltene Zinsen zum Endsaldo. Das liefert eine echte Gesamtrendite statt einer reinen Kursentwicklung.

Ziehe sie vom Endwert ab, bevor du ihn eingibst. Wenn dein Depot 25.000 EUR zeigt, du aber 200 EUR Provisionen gezahlt hast und 3.000 EUR Kapitalertragsteuer erwartest, verwende 21.800 EUR als Endwert. Das liefert eine Nachgebühren-, Nachsteuer-Rendite, die widerspiegelt, was tatsächlich bei dir ankommt, statt einer Bruttokennzahl, die die reale Leistung übertreibt.

Nicht direkt. Dieser Rechner setzt eine einmalige Anfangsinvestition voraus. Wenn du periodisch Geld eingezahlt hast (z. B. Cost Averaging in einen Indexfonds), ist der resultierende CAGR näherungsweise und meist übertrieben. Für exakte Renditen bei regelmäßigen Einzahlungen ist eine XIRR-Berechnung (interner Zinssatz) erforderlich, die jede Einzahlung entsprechend ihrer eigenen Zeit im Markt gewichtet.

Die langfristigen US-Aktienmarktrenditen lagen im Durchschnitt bei rund 10 % CAGR vor Inflation und ungefähr 7 % nach Inflation. Anleihen haben historisch 4-5 % erzielt. Den S&amp;P 500 über 10 oder mehr Jahre konsistent zu schlagen, ist selten - die meisten aktiv verwalteten Fonds bleiben dahinter zurück. Nutze diese Zahlen als Benchmarks: Ein CAGR über 10 % bei Aktien ist stark, 5-10 % ist marktdurchschnittlich, und unter 3 % liegt hinter der Inflation.

Ja. Die Mathematik ist währungsunabhängig - gib Werte in jeder Währung ein, solange Anfangs- und Endwert in derselben Währung sind. Bei währungsübergreifenden Investitionen (Kauf einer ausländischen Aktie in einer Fremdwährung) konvertiere beide Werte mit den Wechselkursen am Kauf- und Verkaufsdatum in dieselbe Währung, um die wahre Rendite einschließlich des Währungseffekts zu erfassen.